|
| |
Методологические основы оценки финансовой
устойчивости страховой организации
|
|
Методологические основы оценки страховых организаций заключаются в обеспечении их финансовой устойчивости, а это возможно, на наш взгляд, при оценке финансовой устойчивости страхового портфеля. Для создания методологической основы оценки страхового портфеля необходимо построить и описать модель, для чего нужно определить параметры, которыми является риск, выраженный через тарифную ставку, и количество заключаемых договоров, степень риска и доходность. Добавим необходимое условие (требование) к данной математической модели страхового портфеля – это неотрицательные значения «х» и «у», которые не должны быть меньше или равны нулю. Модель такого страхового портфеля в этом случае является оптимизационной. Количество заключаемых договоров страхования зависит от уровня риска или от тарифной ставки. Чем меньше тариф, тем больше заключается договоров страхования, то есть прослеживается прямо пропорциональная зависимость, и, наоборот, чем выше тарифная ставка, тем меньше договоров страхования заключает страховая компания, то есть налицо обратно пропорциональная зависимость.
Следовательно, выведены три аксиомы, присутствующие в страховании: первая – риск это вероятность, которая не может быть меньше или равна нулю; вторая – риск в страховании равен единице; третья – величина риска в страховании не может быть больше единицы. Наряду с принятыми ограничениями должна быть вписана целевая функция, то есть максимизируемая и минимизируемая величина, отражающая интересы принимающего субъекта (страховщика). Для решения поставленной задачи построенную модель нужно наполнить информацией, а затем провести необходимые расчёты данных.
Определить коэффициент колеблемости и рассеивания риска, исходя из решения задач оптимизации можно средствами Excel и VBA (Visual Basic for Application). Для анализа страхового портфеля нами определены следующие параметры:
1) максимальный риск – Х max;
2) минимальный риск – Х min;
3) средний риск – Х ср. = Х max + Х min / 2;
4) коэффициент колеблемости риска: К кб. = Х max - Х min / 2;
5) коэффициент рассеивания риска: К рас. = Х min / Х max.
Необходимо сделать оговорку, что риски в страховом портфеле, имеющие одинаковый коэффициент рассеивания, будут однородными.
Из приведённых формул и рисунка следует, что:
Х max = Х ср. + К кол.;
Х min = Х ср. - К кол.
На рис. 1 представлена модель страхового портфеля, на линии абсцисс которой отложены значения риска, а на оси ординат соответствующая этим значениям доходность. Доходность определяют по площади, ограниченной прямой данного процесса, осью абсцисс и крайними ординатами.
На рисунке приведён график доходности по всему страховому портфелю. График показывает, что с повышением риска сумма доходности резко повышается, то есть налицо прямо пропорциональная зависимость. Построим кривую предложения, которая отличается от кривой спроса тем, что просматривается прямо пропорциональная зависимость, то есть чем выше риск, тем больше величина дохода, и наоборот, чем ниже риск, тем меньшее значение принимает величина дохода.
В страховании прямые спроса и предложения имеют ограничения как минимальные, так и максимальные, а в кривых спроса и предложения, имеющих место в эконометрике, этого нет. В страховании задаваемые значения оси координат у и Х в функции у = f (х) не могут иметь значения меньшие или равные нулю, а в кривых спроса и предложения могут.
Изучив подробно эластичность спроса и предложения в экономике, пришёл к выводу, что эластичность по своим параметрам не отражает взаимную связь спроса и предложения, как при изучении спроса в торговле или на производстве, а имеет ограничения, минимальные и максимальные, присущие только страхованию. Такое влияние в страховании, по нашему определению, оказывают такие специфические понятия, как колеблемость и рассеивание риска.
Если говорить о реакции кривой предложения, то она только одна: единичная реакция предложения на уровень риска, равный единице. Анализ кривых безразличия позволяет объяснить графически с помощью прямой предложения выбор страхователей тех или иных страховых продуктов. При экономическом анализе прямой предложения видно, что выбор страхователя можно объяснить, используя теорию полезности Бернулли.
В экономическом анализе полезность чаще всего используют для того, чтобы описать предпочтения при ранжировании наборов потребительских товаров или услуг. Это ранжирование может быть представлено с помощью функции полезности. Из существующих ординалистского и кардиналистского подходов к анализу спроса в нашем случае остановимся на ординалистском, более современном. Кривые безразличия образуют страховой портфель, где более высокая кривая отображает относительно большую полезность. Кривые безразличия имеют нисходящий характер и вогнутую форму, что объясняется уменьшающейся предельной полезностью, ограниченной размерами риска.
На основе проведённого анализа, была определена классификация типов страхового портфеля в зависимости от степени риска и доходности, которая подтверждает высказывания И.А. Корнилова о том, что для обеспечения финансовой устойчивости страхового портфеля достаточно, чтобы степень риска была меньше 1/3 (см. таблица 1). По нашему мнению, это и есть установленный оптимальный объём рисков для портфеля того или иного типа финансовой устойчивости.
Таблица 1 - Классификация типов страхового портфеля (СП)
Тип страхового портфеля (СП) Риск
(%) Коэффи-
циент
колебле-
мости риска Коэффи-
циент
рассеива-
ния риска Доходность
(%) Тип управления и финансовой устойчивости (СП)
Консерватив-
ный СП
1 - 5
0,7 - 1,5
0,1 - 0,4
от 5 до 10 СП пассивного типа, но
финансово устойчивый
Класси-
ческий СП
0,5-15
1,75 - 2
0,3 - 0,7
от 15 до 30 СП пассивно-активного типа, но умеренно устойчивый
Специфичес-
кий СП
15 - 25
0,75 - 1,75
0,8 - 0,9
от 35 до 50 СП активного типа, но финансово
неустойчивый
Комбиниро-
ванный СП
0,5- 25
0,7 - 2
0,1 - 0,9
от 10 до 40 СП пассивно-активного типа, но средне устойчив
В России на 1 января 2007году в Едином государственном реестре субъектов страхового дела числилось 918 страховых организаций. Общий объём премий по страхованию в 2006 году составил 602 млрд рублей, что на 23 % выше, чем в 2005 году, однако использование резервов и финансирование инвестиций остаётся проблематичным.
В новом Налоговом кодексе страховые выплаты отнесены к доходам и включены в налогооблагаемую базу страхователей, облагаются налогом от 13 до 24 % в зависимости от продолжительности договора страхования, а страховые выплаты по предпринимательским рискам облагаются НДС – всё это резко тормозит цивилизованное развитие страхования в стране. Страховые премии по добровольным и обязательным видам страхования за период 2000 - 2006 году представлены в таблице 2.
Таблица 2 - Собранная страховая премия и численность населения России за 2000 - 2006 гг.
Наименования Годы
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Страховые премии,
млрд руб.
245,1
277,8
300,3
432,4
471,6
506,1
602,0
Доля страховой премии в ВВП, %
2,61
3,11
2,77
3,25
2,81
2,34*
2,26*
Население России, млн человек
145,1
144,8
144,0
145,2
143,4
143,5
142,8
СП на душу населения, руб.
1760,6
1918,5
2085,4
2980,0
3288,7
3526,8*
4215,7*
* Источник: Россия в цифрах, 2007 г.
Динамика абсолютного показателя совокупных страховых премий свидетельствует о повышении темпов роста до 16 % в 2006 году по сравнению с 7 % в 2005 году. В свою очередь, если посмотреть по видам, то в 2006 году темп роста страховых премий по страхованию жизни снизился на 6,4 пункта, а по страхованию иному, чем жизнь вырос на 16 пунктов. Объём выплат в 2006 году в относительном показателе вырос с 60,9 пункта до 63 пунктов в 2006 году; по страхованию жизни снизился в 2,7 раза, а по страхованию иному, чем жизнь, снизился на 15,7 пункта. Падение страховых премий по страхованию жизни компенсировано притоком страховых премий по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств.
Аналогичная картина наблюдается и в отношении совокупных страховых выплат, которые составили в 2006 году 379,3 млрд руб. и увеличились на 2,1 пункта по сравнению с предыдущим годом. Доля совокупной страховой премии в валовом внутреннем продукте является ключевым макроэкономическим индикатором развития страхового рынка (табл. 3). Данный показатель в 2006 году составил 2,26 % ВВП и снизился на 3,5 пункта против 2005 года, что значительно меньше, чем в странах Центральной и Восточной Европы.
Таблица 3 - Страховые премии и выплаты по страхованию жизни и иному, чем страхование жизни за 2001-2006 гг.
Период 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005г. 2006г.
Численность страховых организаций
1350
1408
1397
1280
983
918
Страхование жизни: премии (млрд руб.)
139,7
104,0
149,4
102,2
98,7*
92,8*
Страхование жизни: выплаты (млрд руб.)
111,7
136,2
157,3
108,2
157,4*
58,5*
Страхование иное, чем жизни: премии (млрд руб.)
96,6
134,4
180,1
218,2
204,9*
244,3*
Страхование иное, чем жизни: выплаты (млрд руб.)
22,9
36,3
50,8
67,0
76,4*
66,0*
Источник: Россия в цифрах, 2007.
В Концепции развития страхования в России, принятой Правительством РФ (2002г.), обозначена цель достижения страховой отраслью к 2007 году объёма совокупных страховых премий в размере 5 % ВВП. Однако реалии развития экономики страны внесли свои корректировки, что позволило нам разработать прогноз развития рынка страхования до 2010 года (табл. 4).
Таблица 4 - Прогноз развития национального страхового рынка России
Показатели 2006г. Темп роста, в % 2007г. Темп роста, в % 2008г. Темп
роста, в % 2009г. Темп роста, в %
ВВП, млрд руб.
18385
112,5
20000
108,8
22500
112,5
23500
101,4
Объём страхового рынка, млрд руб.
602,0
116,0
700,0
116,2
800,0
114,2
900
112,5
Уд. вес страхового рынка в ВВП, %
2,26
-
3,5
-
3,6
-
3,8
-
Падение операций по страхованию жизни связано со сворачиванием "налогосберегающего" страхования. Произошло перераспределение между добровольным и обязательным страхованием ответственности автовладельцев. Основной вклад в прирост страховых премий обязательного страхования внесло ОСАГО, увеличившись почти вдвое и заняв долю в 30 % в секторе обязательного страхования. Обязательное государственное страхование пассажиров осуществляли 76 страховых организаций. Совокупные сборы страховой премии по этому виду страхования составили 492 млн руб.
Похожие рефераты:
|
|
Дипломные работы 
